Uma das razões pelas quais tantas pessoas são atraídas pela negociaçãoforexComparado a outros instrumentos financeiros é que, com o Forex, geralmente você pode ficar muito maioraproveitardo que faria com ações.Enquanto muitos comerciantes ouviram falar da palavra "alavancagem", poucos sabem sua definição, como a alavancagem funciona e como ela pode afetar diretamente seus resultados.
O conceito de usar o dinheiro de outras pessoas para entrar em uma transação também pode ser aplicado aos mercados forex.Neste artigo, exploraremos os benefícios de usar emprestadocapitalPara negociar e examinar por que o emprego de alavancagem em sua estratégia de negociação forex pode ser uma faca de dois gumes.
A alavancagem envolve emprestar uma certa quantia do dinheiro necessário para investir em algo.No caso de Forex, o dinheiro geralmente é emprestado de um corretor.A negociação forex oferece alta alavancagem no sentido de que para ummargem inicialRequisito, um comerciante pode se acumular - e controlar - uma enorme quantia de dinheiro.
Calcularbaseada em margemalavancar, dividir o valor total da transação pela quantidade demargemVocê é obrigado a colocar:
Por exemplo, se você for obrigado a depositar 1% do valor total da transação como margem e pretende negociar um padrãomuitodeUSD/CHF, que é equivalente a US $ 100.000, a margem necessária seria de US $ 1.000.Assim, sua alavancagem baseada em margem será de 100: 1 (100.000/1.000).Para um requisito de margem de apenas 0,25%, a alavancagem baseada em margem será de 400: 1, usando a mesma fórmula.
| Alavancagem baseada em margem expressa como proporção | Margem exigida pelo valor total da transação |
|---|---|
| 400: 1 | 0,25% |
| 200: 1 | 0,50% |
| 100: 1 | 1,00% |
| 50: 1 | 2,00% |
No entanto,alavancagem baseada em margemnão afeta necessariamente o risco e se um comerciante deve aumentar 1% ou 2% do valor da transação, pois a margem pode não influenciar seus lucros ou perdas.Isso ocorre porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição.Isso indica que a alavancagem real, não a alavancagem baseada em margens, é o indicador mais forte de lucro e perda.
Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, basta dividir o valor total de face do seuposições abertaspelo seucapital comercial:
Alavancagem real = valor total da transação / capital comercial total
Por exemplo, se você tiver US $ 10.000 em sua conta e abrir uma posição de US $ 100.000 (que equivale a um lote padrão), estará negociando com 10 vezes a alavancagem em sua conta (100.000/10.000).Se você negociar dois lotes padrão, que valem US $ 200.000 em valor nominal com US $ 10.000 em sua conta, sua alavancagem na conta será 20 vezes (200.000/10.000).
Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um comerciante pode usar.Como a maioria dos comerciantes não usa suas contas inteiras como margem para cada uma de suas negociações, sua alavancagem real tende a diferir de sua alavancagem baseada em margem.
Geralmente, um comerciante não deve usar todas as margens disponíveis.Um comerciante deve usar apenas alavancagem quando a vantagem estiver claramente do lado deles.
Uma vez que a quantidade de risco em termos de número de pips é conhecida, é possível determinar a perda potencial de capital.Como regra geral, essa perda nunca deve ser superior a 3% do capital comercial.Se uma posição for aproveitada a ponto de a perda potencial pode ser, digamos, 30% do capital comercial, a alavancagem deve ser reduzida por essa medida.Os comerciantes terão seu próprio nível de experiência eparâmetros de riscoe pode optar por desviar -se da diretriz geral de 3%.
Os comerciantes também podem calcular o nível de margem que eles devem usar.Suponha que você tenha US $ 10.000 em sua conta de negociação e decida negociar 10MiniLotes USD/JPY.Cada movimento de umpipEm uma mini conta, vale aproximadamente US $ 1, mas ao negociar 10 minis, cada movimento PIP vale aproximadamente US $ 10.Se você estiver negociando 100 minis, cada movimento PIP vale cerca de US $ 100.
Assim, uma perda de 30 pips pode representar uma perda potencial de US $ 30 para um único mini lote, US $ 300 por 10 mini lotes e US $ 3.000 por 100 mini lotes.Portanto, com uma conta de US $ 10.000 e um risco máximo de 3% por negociação, você deve aproveitarapenas até30 mini lotes, embora você possa ter a capacidade detrocamais.
Alavancar no comércio forex
Nos mercados de câmbio, a alavancagem é geralmente tão alta quanto 100: 1.Isso significa que, para cada US $ 1.000 em sua conta, você pode negociar até US $ 100.000 em valor.Muitos comerciantes acreditam que a razão pela qual os fabricantes de mercado forex oferecem tanta alavancagem é queA alavancagem é uma função do risco.Eles sabem que, se a conta for gerenciada corretamente, o risco também será muito gerenciável ou não oferecerá a alavancagem.Além disso, porque overOs mercados forex em dinheiro são tão grandes e líquidos que a capacidade de entrar e sair de uma negociação no nível desejada é muito mais fácil do que em outros mercados menos líquidos.
Na negociação, monitoramos os movimentos da moeda no PIPS, que é a menor alteração no preço da moeda e depende do par de moedas.Esses movimentos são realmente apenas frações de um centavo.Por exemplo, quando um par de moeda como oGBP/USDmove 100 pips de 1,9500 para 1.9600 - ou seja, apenas um movimento de 1 centavo dotaxa de câmbio.
É por isso que as transações de moeda devem ser realizadas em quantidades consideráveis, permitindo que esses movimentos de preços minuciosos sejam traduzidos em lucros maiores quando ampliados pelo uso da alavancagem.Quando você lida com um valor como US $ 100.000, pequenas alterações no preço da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativas.
Risco de alavancagem real excessiva no comércio forex
É aqui que entra a faca de dois gumes, pois a alavancagem real tem o potencial de aumentar seus lucros ou perdas pela mesma magnitude.Quanto maior a quantidade de alavancagem no capital que você aplica, maior o risco que você assume.Observe que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margens, embora possa influenciar se um comerciante não tomar cuidado.
Vamos ilustrar esse ponto com um exemplo.Tanto o Trader A quanto o Trader B têm um capital comercial de US $ 10.000 e negociam com um corretor que requer um depósito de margem de 1%.Depois de fazer alguma análise, os dois concordam queUSD/JPYestá atingindo um top e deve cair em valor.Portanto, ambos curam o USD/JPY em 120.
O Trader A escolhe aplicar 50 vezes a alavancagem real nessa negociação, reduzindo US $ 500.000 em US $/JPY (50 x $ 10.000) com base em seu capital comercial de US $ 10.000.Porque USD/JPY está em 120, um pip de USD/JPY para umlote padrãovale aproximadamente US $ 8,30, portanto, um PIP de USD/JPY para cinco lotes padrão vale aproximadamente US $ 41,50.Se o USD/JPY subir para 121, o Trader A perderá 100 pips nessa negociação, o que equivale a uma perda de US $ 4.150.Essa única perda representará 41,5% de seu capital comercial total.
O Trader B é um comerciante mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes a alavancagem real nessa negociação, reduzindo US $ 50.000 em US $/JPY (5 x $ 10.000) com base em seu capital comercial de US $ 10.000.Esse US $ 50.000 em US $/JPY é igual a apenas metade de um lote padrão.Se o USD/JPY subir para 121, o Trader B perderá 100 pips nessa negociação, o que equivale a uma perda de US $ 415.Essa única perda representa 4,15% de seu capital comercial total.
Esta tabela mostra como as contas de negociação desses dois comerciantes se comparam após a perda de 100 pip.
| Trader a | Trader b | |
|---|---|---|
| Capital comercial | US $ 10.000 | US $ 10.000 |
| Alavancagem real usada | 50 vezes | 5 vezes |
| Valor total da transação | US $ 500.000 | US $ 50.000 |
| No caso de uma perda de 100 pip | -$ 4.150 | -$ 415 |
| % De perda de capital comercial | 41,5% | 4,15% |
| % do capital comercial restante | 58,5% | 95,8% |
*Todas as figuras em dólares americanos
Como a margem forex se compara à negociação de ações?
A alavancagem nos mercados Forex tende a ser significativamente maior que a alavancagem 2: 1 comumente fornecida em ações e até a alavancagem 15: 1 fornecida no mercado futuro.Embora a alavancagem 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando você considera que os preços da moeda geralmente mudam em menos de 1% durante as negociações intradiárias (negociações dentro de um dia
Os mercados forex são voláteis?
Os mercados forex estão entre os mercados mais líquidos do mundo.Portanto, eles tendem a ser menos voláteis do que outros mercados, como imóveis.A volatilidade de uma moeda específica é uma função de vários fatores, como a política e a economia de seu país.Portanto, eventos como instabilidade econômica na forma de um padrão de pagamento ou desequilíbrio nas relações comerciais com outra moeda podem resultar em volatilidade significativa.
Quanta alavancagem devo usar?
Os comerciantes devem escolher o nível de alavancagem que os torna mais confortáveis.Se você é conservador e não gosta de assumir muitos riscos, ou se ainda está aprendendo a negociar moedas, um nível mais baixo de alavancagem como 5: 1 ou 10: 1 pode ser mais apropriado.Os comerciantes mais experientes ou tolerantes a riscos podem se sentir confortáveis com 50: 1 ou 100: 1+.
A linha inferior
Não há necessidade de ter medo de alavancar depois de aprender a gerenciá -lo.A única alavancagem de tempo nunca deve ser usada é se você adotar uma abordagem prática de suas negociações.Caso contrário, a alavancagem pode ser usada com sucesso e lucro com o gerenciamento adequado.Como qualquer instrumento nítido, a alavancagem deve ser tratada com cuidado - uma vez que você aprende a fazer isso, você não tem motivos para se preocupar.
Quantidades menores de alavancagem real aplicadas a cada comércio proporcionam mais espaço para respirar, estabelecendo um maior, mas razoávelparare evitando uma maior perda de capital.Uma negociação altamente alavancada pode esgotar rapidamente sua conta de negociação se for contra você, pois você acumulará maiores perdas devido aos tamanhos de lote maiores.Lembre -se de que a alavancagem é totalmente flexível e personalizável para as necessidades de cada comerciante.
